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想逆袭进投行?必须get这个技能包

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三瓜两枣 发表于 2017-12-7 13:17:06 | 显示全部楼层 |阅读模式
  每个中二少年都有一个投行梦......他们往往会问这些问题:

  本科是工科专业,怎样努力以后才可以进投行? 现在就读于某985大学,会计研一,如何进投行? 本科非985 211,我应该如何做才能到投行工作? 现在在一家内资所上班,感觉人生看不到希望,想进投行,需要去读一个MBA么?

  曾经的我也是一个中二少年,年少时看曾子墨的《墨迹》,觉得在华尔街的投行工作好牛逼,认为这是站在人类社会顶端的行业。从此,投行成了我重要装逼的素材之一,谈职业必谈到投行,什么Goldman Sachs高盛,Morgan Stanley摩根士丹利,Merrill Lynch美林,Citigroup花旗集团,Deutsche Bank德意志银行,UBS瑞士银行, Barclays Capital巴克莱,JP Morgan Chase摩根大通倒背如流。

  我当时认为国外的投行才是投行嘛,国内的除了中金其他的全是垃圾。那时的我很年轻很简单,有时甚至很天真,而天真注定是要被岁月抹杀的,当我站在一个新的立场来看待这个行业,脱离了幼稚,趋向冷静客观,便有了不一样的感受。

  在中国,投行是一个非常容易产生幻觉的职业,坐飞机头等舱,高铁一等座,出入各种高档场所,经手的都是千万上亿的生意,和各行各业的老总谈笑风生,好似就是自己就是个了不起的人物。抛开这些光鲜的修饰,说到底,不过只是一个高级苦力,二道贩子而已,你的光鲜亮丽都是团队和公司以及这个行业给的。而作为回报,你要将自己的生活彻底让位于工作。

  取舍之道,自由判断。

  什么是投行?

  很多人习惯于把投行挂在嘴边,但其实这只是一个非常笼统的概念。投行是Investment Bank的简称,国内普遍称为券商,中外投行的差别不小,国内的投行普遍指“券商投资银行部(IBD)”以及“商业银行投资银行部”。

  国外的投行普遍分为两类:Bulge Bracket(BB)如我们经常听到的高盛,摩根士丹利,美银美林, 德意志银行, 瑞银, 瑞信这些华尔街的领军集团;其次是Boutique,Boutique指的是精品投行,规模很难计量,这类投行通常专注于某一项特定的业务,有的专业做上市,有的专业做发债,有的只做并购,代表投行有神秘的拉扎德,独立投行美驰。

  投资银行主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务,综合投行的主要部门有:

  投资银行部(IBD)

  这是最传统的投行部门,主要是通过发股、发债、兼并收购的方式帮助客户融资,主要活跃早一级市场,赚钱的方式是收取帮助客户融资的佣金。

  销售交易部(S&T)

  这是投行的交易经纪业务部门,专注于二级市场,专业性较高。与对冲基金的交易员不同,投行的S&T主要80%-90%的时间都在做市,剩下的10%是自己交易的时间。经纪业务通过收取机构投资者的交易的佣金赚钱。交易对象大致有股票交易、基金、固定收益、大宗商品、债券交易、研究报告等;服务对象非常广,机构个人,大小企业,国家的社保,养老金,QFII、QDII等。

  资产管理部&私人银行(AM&PWM)

  这部门和商业银行的对私业务有些类似,主要负责销售金融产品,替富人理财,同时维系与大客户的关系,与普通商业银行的差别在于门槛更高,私人银行服务的客户身家大多以亿计算。

  当然投行里面还有“投资管理部”这样的买方部门,基本运作和私募一样,非常土豪。

  “券商投资银行部(IBD)”与“商业银行投资银行部”有何区别?

  券商的投资银行部一般来说,主要的工作时证券发行、承销(IPO)、兼并重组以及收购,有的还包括了固定收益相关,但是现在这个部门越来越精简了,固定收益部单独成立了一个部门,也有了负责新三板的场外市场部,所以最狭义的投资银行部就是做IPO的。

  商业银行设立投资银行部是应对利率市场化,开拓利率增长,促进经营转型的尝试。02年开始成立,03年到05年曾经一度关闭,但是发展到现在也算小有成就。商业银行投行部在国内主要有三类业务:帮公司发债融资;做信贷替代类的理财产品;财务顾问;债券承销。现在各家银行的投行部门侧重也不一样,比如工行就重点转向并购重组PE融资业务。总的来说,十分看好银行做投行业务,如果将限制放开,券商绝对无法与银行竞争。

  如果想对投行有更多了解,北京西直门南小街,有个荣大快印,你可以进入坐2小时,感受一下真实的投行是怎样的。

  投行,金融围城

  无论是投行还是四大、商业银行,都可以用围城来形容,外面的人想进来,里面的人想出去。

  先说一下为什么想出去吧,投行工作十分辛苦,每周70-90小时不等,甚至可能超过100小时,出差是家常便饭。由于当前中国的经济发展现状以及中国上市公司主要的行业类型,很多有融资需求的公司集中在二三线城市,甚至是穷乡僻壤,环境没有你想象的那么好,一个月20几天出差,几乎没有任何私人生活可言。

  至于加班,那是再正常不过,甚至在报材料之前要通宵加班,检查与核对。对于投行人来说,睡眠总是奢侈的,如果你在啊飞机上看见一个衣冠楚楚,睡得和死猪一样的人,说不定就是一条可怜的投行狗。现在四大投行人员加班猝死,现在都不上新闻了。

  投行工作辛苦,绝不在于加班和通宵,对于一个白领来说,加班是常态,但是相比其他工作,投行最主要的痛苦来源于压力,压力来源于责任,你必须像机器一样保持高强度的工作状态,别想放松,一旦一个人工作停滞,整个团队的运转便会停滞,你不过一个月薪万把块的打工仔,耽搁了几个亿的项目,这个后果你承担得起么?所以,绷紧神经,像一条狗一样工作吧!

  存在即合理,既然这么多牛逼的人都向往投行,说明投行也有吸引人的地方。

  首先,收入高!以前有人形容为投行为“三年不开张开张吃三年”实际情况虽然没有这么乐观,但是总的来说还算不错。中外投行薪酬差异很大,国内除了中金完全无法与外资老牌投行比。外资投行的IBD summer intern收入可以达到税前38000/月,普通的Analyst一般是:60w(人民币)/年 + 10-12个月bonus,VP一般base在100万以上,ED、MD没有固定的数字,到了这个级别就不用单纯纠结数字了。

  投行的收入很大程度上受到政策与市场的影响,年际之间相差特别大。其次在内部,前台和后台也完全不一样,即使是前台,IBD和S&T也不一样。前台人员的薪酬很大程度上依赖年终的bonus,base并不高。比如,中金就是属于典型的base低(去年中金校招进去的每个月20K),bonus高,去年因为万达和中广核两个大单,有了传说中的48月bonus,总的算下来和高盛、摩根的也没多大差距。

  国内券商给不了外资投行这么多,但还是够用了。特别是一些券商福利待遇好,比如江苏省某证券公司,人事主管给的承诺是工资和奖金基本等于你的存款。

  其次,这个职业的平台很高,结识的人都是老总级别的,虽然不是说老总就一定牛逼,但是至少有可取之处,和这样的人结识交流总有收获。从功利的角度来讲,多认识几个这样的朋友,日后说不定能祝你一臂之力。

  投行是一个不断学习,不断成长的行业,你需要不断吸收新经验,学习新知识,同时又必须保持独立思考的能力。你的上司很优秀,你的同事也很优秀,在这样的团队中,你会很自然地成长,虽然确实辛苦了不止一点。


  如何逆袭投行

  每个金融人几乎都有一个投行梦,但大多数人注定只能做梦。一个人既然仰望星空,也要脚踏实地,人要认清自己才能聚焦未来。很多只有所谓的投行梦,以及一腔鸡血,说话三句不离华尔街,整得自己真像华尔街大亨一样,然而要学历没学历,要证书没证书,要经验没经验,这种臭屌丝,别做梦了,搬你的砖去吧!

  投行是一个很要面儿的精英行业,圈子也不大,选人当然优中选优。特别是外资大投行,我真的劝各位实际一点,不要想一步登天,曲线求国倒是可取的。应届生想要进入外资投行,基本的要求是本科四大名校或者北美香港欧洲名校,GPA高得爆炸,英语基本达到native的水平,有实习经历,海外经验,要有leadership,以及擅长social……而一家投行的部门每年招聘人数基本在个位数,即使是顶尖名校中的佼佼者进入外资投行的也屈指可数。更何况,在大陆和香港,存在Relationship Hire的情况,人家老爸牛逼,有上市资源,你怎么和他们比?

  之前记得听一个墙街投行的人说,年初他们部门要招人,开会时MD表示今年所有new hire都要组内推荐,不希望任何职位的招聘信息出现在网上,他们内部推荐一个人会有上万刀的奖励。因此,好的岗位几乎不会被挂到网上的,这时校友资源的重要性就体现出来了,如果你想要进大投行,很多年前的6月6、7、8日三天就决定了,人生总是如此残酷!所以,我劝大家没必要一开始就瞄准外资大投行,可以先去四大或者国内的券商,虽然竞争依旧残酷。

  想要进入国内投行,建议

  1. 最好读个名牌大学的金融或者会计硕士研究生,亦或著名商学院的MBA。

  不要说这是歧视,没个门槛HR真的要累死啊,大多数券商只招硕博,还要求得是211 985出身,不满足这两点你简历再牛逼,也只能被扔进垃圾桶里。

  2. 曲线救国。

  从四大或者律所跳入投行,是一个主流的选择,国内投行社会招聘人员主要来自四大、律所、其他投行。投行青睐四大员工主要是因为他们财务基础好,人好用,易上手,加班出差没怨言,毕竟在四大下苦力都习惯了。我所知道的一些四大员工在拿下司法考试之后,就跳槽到了国内外大小投行做财务或者Ca,其中不乏摩根士丹利这种国际大投行。

  3. 进投行不一定需要金融专业。

  投行和四大一样,不一定非要经管类专业的,EE、哲学、英语专业都有干投行的,理工科专业就更不用说了,投行里大把是理工科的。最主要的还是需要Target school的标签,或者有强大的背景以及人脉。

  4. 其他建议

  寻找好的社交平台,能让你接触优质校友,实在不行,去linkedin寻觅优质人脉。 学习与人沟通技巧,磨练语言,让自己更好与他人相处。 要有金融相关的经历,无论是club,还是实习,至少要向面试方展示你对金融的兴趣。 培养自己的leadership,有能告诉人你自己很优秀的Resume。 最好要有独一无二的经历。Network前,多了解各个投行以及部门间的区别等信息,不至于面试时无话题可以聊,遇到why our firm这种问题不至于懵逼。 身体是革命的本钱,一定要锻炼身体。

  5. 永远都有例外

  任何事情都没有绝对,在普遍的规则之外都有例外。比如,一般来说投行都需要名牌大学出身的毕业生把,但是也有本科和硕士都不是211、985的应届生进入投行,而且绝对没有任何关系;银行总行招聘一般也要求至少得是硕士学历,但也有本科毕业生直接进入总行的……所以啊,人的命运,不可预料,既要考虑个人奋斗,也要考虑历史发展进程,谁是下一个例外,谁说得准呢?



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