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RFP分享:理财投资如果风险无法避免,该如何提升风险承受能力?

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这是一个用户名 发表于 2018-12-5 13:48:42 | 显示全部楼层 |阅读模式

RFP分享:世界金融中心华尔街盛传的一句名言,“风险控制永远是第一位的”。的确,商场如战场,投资总是有风险的,正所谓月无日日圆,人无日日顺。所以风险的控制是很重要的,那么什么是风险?应该如何做好风险防范和风险管理?

  风险是一种客观存在的、不可避免的,并在一定条件下还带有某些规律性,因此,只能试图将风险减小到最低的程度,而不可能完全避免或消除。降低风险的最有效方法就是要意识并认可风险的存在,用最好的方法去降低风险。

  风险不仅有高低之分,还有很多显性与隐性、真实与感受等等的不同。可以说知悉这些分类,对我们的投资可以起到事半功倍的效果,最起码对我们的本金安全也能起到未雨绸缪的帮助。

  感受风险&真实风险

  无论专业研究还是切实体会,我们都能明显感知到心理状态对投资活动的深刻影响。因此,从投资者心理角度来看,风险可以分为真实风险与感受风险。

  所谓真实风险就是指切实存在的风险,感受风险则是指投资者心里感受到的,但并不一定真实存在的风险。

  然而现实投资活动中,绝大多数投资者却把二者颠倒过来,将感受风险当作真实情况,却忽略了真实风险的存在。

  比如,遇到牛市时总体市场处于上升状态,即便是对股票知之甚少的小白,都有可能赚个盆满钵满。这时候大家会普遍持乐观态度,觉得下跌风险在降低,一片歌舞升平的美好景象。可实际上这时候反而是最危险的,因为真实风险在攀升,股价不会涨到天际,所谓登高必跌重。

  当然与大牛市相反的还有一种情况,就是股票暴跌后一片哀嚎,广大股民感觉风险在攀升,仿佛世界末日就要来临。然而实际情况很可能是,真实风险在下降,感受风险在上升。因为很多情况下此时正是触底反弹,抄底的大好时机。所谓否极泰来是也!

  所以在投资学中,我们常说感受风险不一定是真实风险,真实风险往往难以感知。当感受风险低于真实风险,则投资风险较大,受市场影响可能出现亏损。当感受风险高于真实风险,则投资行动趋于保守,资金可能没有得到最优分配。

  显性风险&隐性风险

  显性风险是指已经暴露显现的风险,一般投资者都能清晰的观察和感受到它。而隐性风险则与之相反,是指未知的感受不到的风险,这种风险较为隐秘,需要拥有丰厚的投资经验和智慧才能观察到。

  那么,针对这两种风险,我们又该如何应对呢?

  首先,我们要承担显性风险,因为它已经出现而且作用于价格当中,我们避无可避逃无处逃,只能选择承担。

  但需要明白的是,显性风险爆发时很可能也是弯道超车的好时机。就像现在说的,贸易战谁都不想看到,但它来了就要积极应对勇往直前,而且这也是我们合纵连横实现伟大复兴的好机会。同样的,高风险也意味着高收益,主动直面承担显性风险,也有可能带来更多的收益。

  不过这只针对于拥有丰富投资经验和雄厚本金,且风险承担能力较高的投资者,一般投资者还是规避为主,保本稳健操作。

  而对于隐性风险,基本的应对原则是规避为主。因为它还没有显现出来,收益也没什么可期待的,承担这样的风险基本没什么可观回报。

  价格波动的风险&本金永久性丧失的风险

  从盈利角度,风险可分为价格波动的风险和本金永久性丧失的风险。

  价格波动的风险比较常见,因为投资市场是动态波动的,价格每天都在变化,波动造成价格的差异,带来了盈利的机会,也带来了投资的风险。

  遇到这样的风险,只要及时止损就不至于有太大的损失。

  而本金永久性丧失的风险,比较危险,需要坚决回避,不能冒着这样的风险去做投资,一旦把握不好,就会全盘皆输。

  例如市场在6000多点牛市的时候,股价天天向上涨,风平浪静,价格波动的风险貌似不大,但本金永久性丧失的风险却巨大;在2000多点的时候,股价跌跌不休,波涛汹涌,价格波动的风险好像很大,其实本金永久性丧失的风险却减少了很多。

  风险偏好&风险承受能力

  要控制风险,除了认识风险,还要提高自己的风险承受能力。

  看到这里,可能有人会误以为,风险承受能力是个人愿意承担风险的多少,是由自己的投资态度决定的。比如,如果自己不想承受高的风险,那么风险承受能力比较低。但这其实是把风险承受能力和风险偏好的概念给混淆了。

  风险承受能力,是指一个人有多大的能力承担风险,也就是说,我们能够承受多大的投资损失,而不至于影响正常生活。而风险偏好,指的是对风险的好恶。

  比方说,如果你认为投资的不确定性能带来机会和更大的收益,那么你可能属于进取型的投资者;相反,如果你觉得不确定性使你感到不安,那么你可能是保守型的投资者。

  风险偏好只是我们个人的主观意愿,并不代表我们就真有这样的能力去承担相应的风险。所以,风险偏好不等同于风险承受能力。

  对于理性的投资者来说,主要考虑的是个人风险承受能力,而不是风险偏好。如果我们只追求预期的高收益,不考虑实际的风险承受能力,一旦出现风险损失,就会极大地影响到自身的正常生活。

  如何提高风险承受能力?

  影响风险承受能力的因素有很多,除了考虑个人的投资经验之外,还和收入、年龄、资产状况、家庭情况等客观因素密切相关。我们需要结合自身风险承受能力选择合适的产品,另一方面,也可以试着去提高自己的风险承受能力。那么,可以从哪些方面着手呢?

  加强对自我以及风险的认知

  对自我的认知,也就是了解自己的风险承受能力。衡量风险承受能力需要考虑比较综合的因素,我们可以通过做风险承受能力测试问卷来进行判断。“知己知彼”,对于提高我们的风险承受能力是很有必要的。

  尝试去改变影响承受能力的因素

  随着收入、年龄等因素的变化,我们的风险承受能力也在发生改变。我们可以通过个人的行动去改变影响因素,来提高风险承受能力。比如,收入是可以改变的,那么不妨尝试去积极开源,通过增加家庭收入来增强承担风险的能力。

  一方面,收入的稳定,可以确保投资资金的稳定;另一方面,收入越高,我们能配置的家庭保障更加全面。所以说,收入越稳定、越高,风险承受能力越强。

  积累投资经验

  对于普通人来说,进入新的领域,总是存在很大的冒险。所以,经验更为丰富的老手相对来讲风险承受能力就更高。多实践,逐步积累投资经验,也是提高风险承受能力的一大重点。

  不过话又说回来,我们平常都是忙于自己的工作,也缺乏对金融市场以及理财产品的深入认知,所以对于普通人来讲,还是选择比较容易把握的,简单的投资更为稳妥。如果有需要的话,还可以咨询理财师,听取他们的专业意见。


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